Легенды Уолл-стрит. Биографии и торговые системы гениев - Ждан Стерлинг
Определение целей прибыли также основывалось на статистических данных. Булковски создал систему множественных целей, где часть позиции закрывалась на первой цели с высокой вероятностью достижения, а оставшаяся часть держалась до более амбициозных, но менее вероятных целей.
Например, для восходящих треугольников первая цель устанавливалась на уровне 100% высоты паттерна от точки пробоя – эта цель достигалась в 85% случаев. Вторая цель размещалась на уровне 150% высоты и достигалась в 45% случаев. Третья цель на уровне 200% высоты была достижима только в 20% случаев, но приносила исключительно высокую прибыль.
Система управления капиталом основывалась на принципе фиксированного риска на сделку. Булковски никогда не рисковал более чем 2% капитала в одной позиции, независимо от того, насколько привлекательным казался паттерн. Это правило помогало пережить неизбежные серии убыточных сделок без критических потерь.
Размер позиции рассчитывался исходя из расстояния до стопа и максимально допустимого риска. Если паттерн требовал широкого стопа, размер позиции пропорционально уменьшался. Если стоп мог быть размещен близко к точке входа, позиция увеличивалась в рамках допустимого риска.
Психологические аспекты торговли по паттернам получили особое внимание в методологии Булковски. Он понимал, что даже самая совершенная статистическая система может провалиться из-за эмоциональных ошибок трейдера. Поэтому он разработал систему правил, помогающих сохранять дисциплину в сложных ситуациях.
Основным принципом было механическое следование сигналам системы. Булковски вел подробный торговый журнал, где записывал все сделки с обоснованием решений. Регулярный анализ журнала помогал выявлять отклонения от системы и корректировать поведение.
Особое внимание уделялось работе с сериями убытков. Булковски знал из статистического анализа, что даже очень эффективные паттерны могут давать серии из 5-7 подряд убыточных сделок. Подготовка к таким периодам психологически и финансово позволяла пережить их без паники и отклонения от системы.
Диверсификация по типам паттернов стала еще одним элементом практической стратегии. Булковски никогда не концентрировался на одном типе формаций, а использовал портфель различных паттернов. Это снижало влияние периодов, когда определенные типы паттернов работали хуже обычного.
Адаптация к меняющимся рыночным условиям требовала постоянного мониторинга эффективности системы. Булковски ежемесячно обновлял статистику по каждому типу паттернов, выявляя изменения в их работе. Если эффективность определенных формаций снижалась устойчиво в течение нескольких месяцев, он временно исключал их из торговли.
Современные технологии позволили Булковски автоматизировать многие аспекты поиска и анализа паттернов. Он создал программные алгоритмы, которые сканировали тысячи графиков в поисках формирующихся паттернов и ранжировали их по вероятности успеха. Это существенно расширило возможности поиска торговых возможностей и повысило объективность анализа.
Результаты применения статистически обоснованных стратегий торговли по паттернам превзошли ожидания. Булковски смог достичь стабильной доходности на уровне 25-30% в год при максимальной просадке менее 15%. Что еще более важно, его методы оказались воспроизводимыми – многие трейдеры, следовавшие его рекомендациям, получили схожие результаты.
Влияние работы Томаса Булковски на современный технический анализ трудно переоценить. Он превратил искусство чтения графиков в точную науку, основанную на статистических фактах, а не на интуиции. Его книги стали настольными пособиями для тысяч трейдеров по всему миру, а методы анализа паттернов используются как частными инвесторами, так и крупными финансовыми институтами.
Главным достижением Булковски стало не создание новых паттернов, а научное обоснование эффективности старых. Он показал, что классический технический анализ может и должен развиваться, используя современные методы обработки данных и статистического анализа. Его работа открыла путь для нового поколения аналитиков, которые продолжают развивать количественные методы исследования рынков.
Наследие Томаса Булковски продолжает влиять на развитие технического анализа. Его подход к изучению рынков – сочетание научной строгости с практической применимостью – стал стандартом для современных исследований. В эпоху алгоритмической торговли и искусственного интеллекта принципы, заложенные Булковски, остаются актуальными и продолжают приносить плоды тем, кто готов серьезно изучать поведение финансовых рынков.
ГЛАВА 3. КОРОЛИ ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ
3.1. Эд Секота: компьютерный пионер систематической торговли
Когда в 1970 году молодой выпускник Массачусетского технологического института Эд Секота впервые включил свой примитивный компьютер и начал вводить данные о ценах на товарные фьючерсы, мало кто мог предположить, что этот момент станет началом революции в мире трейдинга. В эпоху, когда большинство трейдеров полагались исключительно на интуицию и график на бумаге, Секота заложил основы того, что сегодня называется алгоритмической торговлей.
Рисунок 12 Эдвард Артур Сейкота (1946)
Его путь к вершинам финансового мира не был простым. Детство, проведенное в небольшом техасском городке, научило его самостоятельности и упорству. Отец Эда работал инженером на нефтяной компании, мать преподавала математику в местной школе. Именно от родителей он унаследовал аналитический склад ума и страсть к точным наукам. Уже в школьные годы Эд проявлял необычайный интерес к закономерностям – он мог часами изучать узоры на листьях, математические последовательности или поведение муравьев.
В университете Секота изучал электротехнику, но его настоящей страстью стали кибернетика и теория систем. Он был одним из первых студентов, получивших доступ к университетскому компьютеру – огромной машине размером с комнату, которая требовала специальных перфокарт для ввода данных. Именно тогда у него зародилась идея о возможности использования вычислительных мощностей для анализа финансовых рынков.
После окончания университета в 1969 году Секота устроился программистом в компанию, занимавшуюся разработкой систем управления для промышленных предприятий. Работа была стабильной и хорошо оплачиваемой, но молодого инженера не покидала мысль о рынках. Вечерами он штудировал книги по техническому анализу, изучал графики цен на сырьевые товары и пытался найти математические закономерности в хаосе рыночных движений.
Первый серьезный шаг к трейдингу Секота сделал совершенно случайно. Его сосед по комнате торговал соевыми бобами на Чикагской торговой бирже и постоянно жаловался на убытки. Эд предложил помочь ему проанализировать данные с помощью компьютера. То, что он обнаружил, поразило его самого – в движении цен действительно существовали определенные повторяющиеся паттерны, которые можно было выразить математически.
В 1970 году Секота сделал решительный шаг – он уволился с постоянной работы и полностью посвятил себя торговле. У него было всего пять тысяч долларов сбережений и горячая вера в силу систематического подхода. Первые месяцы оказались невероятно сложными. Компьютерное время стоило дорого, данные приходилось вводить вручную, а результаты часто оказывались противоречивыми.
Но Секота не сдавался. Он понимал, что стоит на пороге чего-то грандиозного. День за днем он совершенствовал свои алгоритмы, тестировал различные подходы и накапливал опыт. Первая по-настоящему успешная сделка произошла весной 1971 года.
