Хулиномика 6.2. Элитно, подробно, подарочно! - Алексей Викторович Марков

Чем это чревато? Флэш-крэшами, например. Любые движения раскачиваются мгновенно возникающими автоматическими приказами, и мувы рынка становятся быстрее и сильнее, цепляют больше стопов, а это, в свою очередь, триггерит новые сигналы и новые продажи (ну, или покупки, хотя это реже случается).

Стратегию торговли надо менять в сторону успокоения. Если уж вы стараетесь выцеплять и эксплуатировать какие-то неэффективности, я бы ставил на что-то глобальное, работающее на многих инструментах сразу. Это, по крайней мере, какая-никакая защита от переподгонки на истории. Если вы хотите своими ловкими заявками подловить именно роботов – ну что ж, ждите «беспричинных» флэш-крэшей, выкупайте их, и надейтесь на лучшее. Но честно говоря, я уже никому не рекомендую внутридневную торговлю. Мой опыт показывает, что в перспективе, скажем, десятка лет все знакомые супер-успешные трейдеры окажутся в полном говне. Поэтому – инвестируйте с умом, а вот торговать не надо.

Хотел бы узнать Ваше мнение о торговых роботах. Если есть возможность опытом – то конкретно о платформе TSLAB. Риски, насколько я понимаю, только в том, что робот не имеет возможности отклониться от заложенной стратегии и при определенных обстоятельствах может таким образом принести убытки. Но что если попробовать диверсифицировать портфель по роботам и таким образом захеджироваться?

Риски тут в том, что эффективность любой торговой стратегии мы можем оценить лишь по прошлым данным. А хорошие результаты на каких-то инструментах на каком-то периоде времени не гарантируют практически ничего. Торговые роботы, которые продаются где бы то ни было, – лишь малая часть тех, которые тестировались продавцами. И даже если у них есть пруф на рыночных сделках (в чём я, честно говоря, сомневаюсь, ибо сейчас рисуется что угодно), когда вы их начнёте использовать, они “почему-то” работать перестанут или по крайней мере покажут риск/доходность куда хуже декларируемой.

Реально классных работающих роботов продавать никто не будет, потому что у хорошей торговой стратегии всегда есть лимит эффективности (например, она работает на портфеле в 100 тысяч долларов, а на миллионе – уже нет), а пассажиры его съедят. И с них всегда будет выгоднее взять жирную комиссию с прибыли от ДУ, чем смешной фикс за продажу торгового робота.

Диверсификация (казалось бы, хорошая идея) тут не сработает, потому что нет смысла диверсифицировать какую-то херню.

Как вы считаете, в нынешних условиях имеет смысл инвестировать через доверительное управление или лучше купить несколько etf (индекс S&P 500), облигации и т. п.?

Я не очень верю в доверительное управление, если оно не несёт в себе какой-то дополнительный смысл помимо получения околорыночной доходности. Тут можно придумать что-то вроде психологической помощи: например, деньги нельзя вынуть 20 лет: или каких-то юридических особенностей – типа о вашем вложении никто не знает, – ни жена, ни налоговая. Либо знает, но сделать с этим ничего не может. Или вход в определённый фэмили-офис даёт вам выход на какие-то принципиально новые контакты, связи и возможности.

Или вы настолько доверяете человеку, что он вас не обманет, и сами настолько сильно не хотите об этом думать: может быть, вы творческая личность или крайне занятой бизнесмен, продавший один из бизнесов (сладкая добыча для любого сейлза финансовых продуктов, особенно сраного НСЖ) – тогда да, имеет смысл поискать управляющего под свои цели.

Но это будет нелегко, потому что нечистых на руку людей очень много. Я не о том, что они украдут у вас все деньги (хотя это тоже возможно), но точно будут впаривать вам ненужные услуги, малодоходные структурные ноты, прятать проценты за управление, манипулировать хай-вотермарками и учинять тому подобные пакости. Если я и буду делать когда-нибудь свой собственный фонд, он будет очень прозрачный, понятный и точно безо всяких обещаний доходности. Единственное обещание, которое я буду давать – что я никого не обману.

Я только начинаю знакомиться с инвестициями и хотелось узнать, вообще есть ли способ зарабатывать стабильно, не тратя много времени на инвестирование.

С радостью спешу вас разочаровать: такого способа нет.

Зарабатывать нужно на работе (вот так сюрприз!). А инвестировать нужно то, что осталось после того, как вы потратили все деньги. Более того, не тратя много времени, заработать больше индекса у вас не получится. Хорошая новость: это и не нужно.

К сожалению, от рекламы продавцов сигналов, платных каналов и курсов по трейдингу создаётся впечатление, что можно за 15 тыщ рублей узнать какую-то тайну и сразу же начать собирать с рынка деньги. Причём каждый месяц – на манер зарплаты. Или даже каждую неделю! Тоже хорошо. Стабильно (мы же за стабильность, да?).

Почему-то никому не приходит в голову подумать, откуда эти деньги каждую неделю (и месяц) берутся? А берутся они от задающих такие вопросы. Они их заносят продавцам сигналов, а те их сливают в рынок, потому что ни торговать, ни инвестировать не умеют. Умеют они лишь продавать сигналы и подписки. Но зато хорошо.

Обучение и образование

Сразу три похожих вопроса: Полтора года назад увлёкся темой инвестирования, начал читать литературу по этой теме, смотреть «сраных блогеров». Веду семейный бюджет. Открыл брокерский счёт, начал понемногу инвестировать. И вот что понял: хочу заниматься этим профессионально. И вот теперь вопрос: посоветуй толковые курсы или образовательные учреждения, где я мог бы получить хорошую подготовку перед сменой профессии, возможно с последующим трудоустройством. Диплом по финансам у меня есть, но думаю, что от него уже нет особого толку, т. к. я ни дня не проработал в этой сфере.

Можно ли добиться серьёзных познаний в инвестировании/трейдинге без экономического образования или чего там ещё для этого требуется? Стать эдаким Бобби Аксельродом хотя б на четверть? Я понимаю, что помимо желания, для этого надо потратить кучу времени, а также периодически проверять себя в боевых условиях для оттачивания мастерства. Читаю разные умные книжки и интернет-ресурсы, на русском и английском, но т. к. я гуманитарий, с циферками у меня не все гладко ещё со школы. Инфы много, и у меня возникает некий «hit the wall». А именно, я никак не пойму, как мне структурировать всё это. Оседает в голове немного оттуда, немного отсюда, а как всё это выстроить и применить – толком непонятно. Чем дальше в лес, тем шире ноги. К тому же, не всегда понятно, откуда брать правильную инфу? Можно конечно читать до бесконечности твои книжки или Шефера, Кийосаки, Талеба, Грэма, Баффета, висеть сутками в Investopedia и Seeking